외환은 거래량과 유동성 면에서 세계에서 가장 큰 시장입니다. 중개인, 기업, 정부 및 기타 경제 에이전트는 국제 상거래를 가능하게 하기 위해 통화 및 외환 파생상품을 거래합니다.
거래자들은 또한 투기적인 이유로 시장을 이용합니다. 환율 및 금리와 관련하여 다양한 차익 거래 기회를 찾을 수 있으므로 시장은 대량 또는 레버리지로 거래하기에 인기가 있습니다.
외환 시장은 법정 통화 쌍과 상대적인 시장 가격으로 구성됩니다. 이 쌍들은 일반적으로 로트 단위로 사고 팝니다. 표준 로트에는 쌍의 기준 통화 단위가 100,000개 포함되지만 다른 작은 크기(100개까지)도 사용할 수 있습니다.
거래자들은 일반적으로 자본으로 투자할 수 있는 금액을 늘리기 위해 레버리지를 사용합니다. 미래에 통화 쌍을 특정 가격으로 교환하기 위해 순방향 및 스왑을 사용하여 위험을 상쇄할 수도 있습니다. 이 두 가지 도구를 다른 거래 전략 및 제품과 결합하면 외환 거래자에게 다양한 투자 기회가 생깁니다.
서론
직접 외환 거래를 하지 않더라도 일상생활에서 국제 통화 시장이 중요한 역할을 하는 경우가 많습니다. 주식 시장 하락의 영향이 항상 그렇게 명확하지는 않지만, 통화 가치의 변화는 상품과 서비스의 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 해외에 가본 적이 있다면 통화를 교환하고 현재 환율과 환율에 따라 달라지는 환율을 지불해야 했을 가능성이 높습니다.
외환은 주식, 상품, 채권과 다른 독특한 자산 등급입니다. 무엇이 그것을 다르게 만드는지 자세히 살펴보면, 왜 그렇게 큰 시장이 있고 진정한 글로벌 외환 시장이 필요한지 알 수 있습니다.
Forex가 무엇인가요?
외환 거래(Ferox o FX trading)는 국가 통화 및 기타 외환 상품을 구매하고 판매하는 것을 말합니다. 은행이나 환전소에서 환전할 때, 우리가 발견한 환율은 외환 시장에서 일어나는 일에 의해 직접 결정됩니다.
환율 움직임은 경제 상황, 세계적 사건, 금리, 정치 및 기타 요인의 혼합에 기초합니다. 그 결과 외환은 유동성이 높고 다른 금융시장에 비해 거래량이 가장 많습니다.
외환 시장은 경제 거래를 촉진하는 거래와 투기 거래의 두 가지 주요 활동으로 구성됩니다. 국제 시장에서 활동하는 기업 및 기타 기업의 경우 외화를 구매하고 판매하는 것이 필수입니다. 당신의 자금을 본국으로 돌려받거나 해외에서 상품을 구매하는 것은 외환 시장 사용 사례의 핵심입니다.
투기꾼들은 FX 거래의 다른 면을 구성합니다. 통화 가격의 아주 작은 변동을 이용하는 단기적이고 대량의 거래가 일반적입니다. 외환시장은 투기꾼들에게 차익거래 기회로 가득 찬 시장으로, 부분적으로 시장의 방대한 거래량을 설명합니다.
거래자들은 또한 변동 금리와 같은 장기적인 기회로 돈을 벌 것을 기대합니다. 경제적 사건과 지정학은 또한 통화 시장에 시간이 지남에 따라 심각한 변동을 야기합니다. 지금 통화를 구매하고 보유함으로써 장기적으로 이익을 얻을 수 있습니다. 또한 시장에 대한 찬반 내기에서 선물 계약과 함께 몇 년 전에 환율에 합의할 수 있습니다.
외환 거래는 소규모 사용자에게 어려울 수 있습니다. 차입을 하지 않거나 초기 자본금을 많이 보유하지 않으면 차익거래와 단기매매가 훨씬 어려워집니다. 이러한 측면은 국제 은행과 금융 기관들이 외환 시장에서 우리가 볼 수 있는 대부분의 양을 제공하도록 만들었습니다.
외환 쌍이란 무엇입니까?
가장 기본적인 수준에서, 외환 시장은 둘 사이의 상대적인 가격을 설명하는 통화 쌍을 포함합니다. 이미 암호화폐를 거래했다면 FX 시장이 어떻게 돌아가는지 조금은 익숙해질 것입니다. 쌍으로 표시된 첫 번째 통화는 기준 통화입니다. 두 번째는 카운터 통화라고도 하는 인용 통화입니다. 우리는 견적 통화를 기준 통화의 단일 단위와 관련된 값으로 표현합니다.
GBP/USD는 £1의 가격을 USD로 표시합니다. 이 비율은 1.3809와 같이 1파운드가 1.3809달러의 가치가 있음을 보여주는 숫자로 표시됩니다. GBP/USD는 가장 자주 거래되는 쌍 중 하나이며 케이블로 알려져 있습니다. 이 별명은 19세기 런던과 뉴욕의 거래소 사이에서 이 비율을 중계하는 대서양 횡단 케이블에서 유래되었습니다.
외환 거래에 관한 한, 당신은 많은 유동적인 시장을 찾을 수 있습니다. 거래량이 가장 많은 쌍으로는 USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, EUR/USD 등이 있습니다. 이 쌍들은 메이저로 알려져 있으며 미국 달러, 일본 엔화, 영국 파운드, 스위스 프랑, 그리고 유로로 구성되어 있습니다.
왜 사람들은 외환거래를 할까요?
외환 시장은 단지 투기에 관한 것이 아니다. 해외 현금에 대한 접근이 필요한 은행, 기업 및 기타 당사자는 국제 거래를 촉진하기 위해 FX 거래에 참여합니다. 기업들은 또한 헤지라고 알려진 미래 통화 교환의 비용을 고정하기 위해 FX 금리에 미리 합의합니다. 또 다른 활용 사례는 정부가 준비금을 늘리고 통화 고정 또는 수출입 활성화를 포함한 경제적 목표를 달성하는 것입니다.
개인 거래자에게도 외환 시장에 매력적인 기능이 있습니다:
사람들은 어디서 외환을 거래하나요?
주로 NYSE나 나스닥과 같은 중앙 집중식 거래소에서 거래되는 주식과 달리, FX 거래는 전 세계 허브에서 발생합니다. 참가자들은 장외거래(OTC)를 통해 서로 직접 거래하거나 은행 간 시장에서 은행과 브로커의 거대한 네트워크에 진입할 수 있습니다.
이 국제 통화 거래를 감독하는 것은 각 통화의 규정이 다르기 때문에 까다로울 수 있습니다. 많은 국가에서 국내 시장 내 거래를 감독하는 기관이 있지만, 국제적인 범위는 제한적입니다. FX 거래를 위해 라이센스를 취득하거나 공인 중개인을 통해 거래해야 할 수도 있지만, 이는 거래자들이 단순히 규제가 덜한 다른 시장을 그들의 활동에 사용하는 것을 막지는 못합니다.
FX 거래량의 대부분을 차지하는 주요 구역은 다음과 같습니다: 뉴욕, 런던, 도쿄, 시드니입니다. FX 시장은 구심점이 없기 때문에 전 세계에서 FX를 거래할 수 있는 중개인을 찾을 수 있어야 합니다.
일반적으로 무료인 온라인 중개 서비스에 사용할 수 있는 옵션은 매우 다양한 옵션이 있습니다. 당신은 직접 수수료를 지불하지 않을 것이지만, 외환 중개인들은 그들이 제시하는 가격과 실제 시장 가격에 대한 스프레드를 유지할 것입니다. 시작할 때는 마이크로 로트를 거래할 수 있는 중개인을 선택하십시오. 우리는 이 점에 대해 더 자세히 다룰 것이지만, 그것이 당신이 외환 거래를 시작하는 가장 접근하기 쉬운 방법입니다.
Pip란 무엇인가요?
pip (백분율)는 외환 쌍이 만들 수 있는 최소 가격 증분입니다. GBP/USD를 다시 살펴봅니다:
0.0001의 위 또는 아래로 이동하는 것이 쌍이 이동할 수 있는 최소 양입니다(1개의 파이프). 그러나 모든 통화가 소수점 이하 네 자리까지 거래되는 것은 아니다. 일본 엔화를 인용한 쌍은 통화의 십진화가 없기 때문에 표준적으로 0.01의 파이프를 가집니다.
일부 중개인과 거래소는 표준을 깨고 소수 자릿수를 확장하는 쌍을 제공합니다. 예를 들어 GBP/USD는 일반적인 4자리가 아닌 소수점 이하 5자리로 이동합니다. USD/JPY는 일반적으로 소수점 두 자리이지만 세 자리까지 갈 수 있습니다. 이 소수점 이하의 자리를 피펫이라고 합니다.
외환 거래에서 많은 것은 무엇입니까?
외환 거래에서, 통화는 로트라고 알려진 특정 금액으로 사고 팔립니다. 주식 시장과 달리, 이 많은 외화들은 설정된 가격으로 거래됩니다. 로트는 일반적으로 한 쌍의 기준 통화 100,000 단위이지만 미니 로트, 마이크로 로트, 나노 로트를 포함하여 더 적은 양의 로트도 구입할 수 있습니다.
Lot Units 표준 100,000 Mini 10,000 Micro 1,000 Nano 100입니다
Lot Units 표준 100,000 Mini 10,000 Micro 1,000 Nano 100입니다
로트를 사용할 때는 파이프 변경으로 손익을 쉽게 계산할 수 있습니다. EUR/USD를 예로 들어 보겠습니다:
표준 로트 1개의 유로/USD를 구매하면 $119,380에 €100,000를 구매한 것입니다. 한 쌍이 가격을 한 파이프 올렸을 때 로트를 판매하면 견적 통화의 10 단위가 변경되는 것과 같습니다. 이 감사는 귀하가 €100,000을 $119,390에 판매하고 $10의 이익을 얻었음을 의미합니다. 만약 가격이 10펜스가 오른다면, 그것은 100달러의 이익이 될 것입니다.
거래가 점점 디지털화됨에 따라 표준 로트 크기는 더 유연한 옵션을 선호하여 인기가 감소했습니다. 한편, 대형 은행들은 거래하는 많은 양을 수용하기 위해 표준 로트의 크기를 100만 개까지 늘렸습니다.
레버리지는 외환 거래에서 어떻게 작동하나요?
외환 시장의 독특한 특징 중 하나는 상대적으로 적은 이익률입니다. 수익을 향상시키려면 거래 규모를 늘려야 합니다. 은행은 이 작업을 상당히 쉽게 수행할 수 있지만, 개인은 충분한 자본에 접근할 수 없고 대신 레버리지를 사용할 수 있습니다.
레버리지를 사용하면 상대적으로 적은 담보를 가진 브로커로부터 돈을 빌릴 수 있습니다. 중개인은 레버리지 금액을 제공된 자본의 곱으로 표시합니다. 예를 들어 10배 또는 20배는 돈의 10배 또는 20배와 같습니다. 10배의 레버리지를 통해 10만 달러를 거래할 수 있습니다.
이 돈을 빌리기 위해, 거래자들은 중개인이 가능한 손실을 메우기 위해 사용하는 마진 금액을 유지합니다. 10% 마진은 10배, 5% 마진은 20배, 1% 마진은 100배입니다. 레버리지를 통해 총 레버리지 금액을 기준으로 투자의 전체 손실 또는 이익을 경험할 수 있습니다. 즉, 레버리지는 손익을 확대합니다.
EUR/USD의 예를 살펴보겠습니다. 이 한 쌍(€100,000)을 한 로트 구입하려면 현재 요금으로 약 120,000달러가 필요합니다. 이러한 펀드에 액세스 할 수 없는 소규모 거래자라면 레버리지(마진 2%)를 50배로 늘리는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 이 경우, 당신은 통화 시장에서 12만 달러에 접근하기 위해 2,400 달러만 제공하면 됩니다.
두 사람이 240포인트($2,400) 하락하면, 당신의 지위는 폐쇄되고, 당신의 계좌는 청산될 것입니다(당신은 모든 자금을 잃게 됩니다). 레버리지를 사용할 때 가격의 작은 변동은 갑작스럽고 큰 이익 또는 손실로 이어질 수 있습니다. 대부분의 중개인들은 당신이 당신의 계좌에서 마진을 늘리고 필요에 따라 그것을 보충하는 것을 허락할 것입니다.
외환에서 헷지는 어떻게 작동하나요?
변동 통화가 있으면 환율이 움직일 가능성은 항상 있습니다. 투기꾼들이 변동성으로 이익을 얻으려고 하는 반면, 다른 사람들은 안정성을 중요시합니다. 예를 들어, 국제적으로 확장하려는 회사는 비용을 더 잘 계획하기 위해 환율을 고정시킬 수 있습니다. 그들은 위험회피라고 불리는 과정으로 이것을 꽤 쉽게 할 수 있습니다.
심지어 투기꾼들도 경제적 충격이나 금융 위기로부터 보호하기 위해 특정 환율을 고정시키고 싶을 수 있습니다. 다양한 금융 상품으로 FX 금리를 위험회피하기 시작할 수 있습니다. 가장 일반적인 방법은 선물 또는 옵션 계약을 사용하는 것입니다. 선물 계약의 경우, 투자자나 거래자는 미래 날짜에 특정 비율과 금액으로 거래해야 합니다.
1년에 USD/EUR 1 로트를 0.8400($100,000을 €84,000에 구입)에 구입하는 선물 계약을 체결한다고 가정합니다. 아마도 당신은 유로존에서 판매하고 있고 1년 안에 수익을 본국으로 송환하고 싶을 것입니다. 선물 계약은 유로화에 대한 미국 달러의 절상 가능성을 제거하고 재정 계획을 더 잘 세우는 데 도움이 됩니다. 이 경우, 미국 달러가 절상되면, 각 유로는 자금을 송환할 때 더 적은 달러를 구매할 것입니다.
선물 계약 없이 미국 달러가 절상되고 1년 동안 USD/EUR이 1.0000이라면 현물 금리는 100,000유로입니다. 그러나 이 비율 대신 이전에 합의한 USD/EUR 로트 1 로트를 0.8400 달러($84,000 유로의 경우 100,000 달러)로 입력합니다. 이 간단한 예에서는 수수료를 고려하지 않고 로트당 16,000유로를 절약할 수 있습니다.
옵션은 위험회피를 통해 위험을 줄일 수 있는 비슷한 방법을 제공합니다. 그러나 선물과 달리 옵션을 사용하면 특정 날짜 또는 이전에 미리 결정된 가격으로 자산을 구입하거나 판매할 수 있습니다. 구매 가격(프리미엄)을 지불한 후 옵션 계약을 통해 통화 쌍의 원치 않는 평가절하 또는 평가절하로부터 보호할 수 있습니다.
예를 들어, 영국 회사가 미국에서 상품과 서비스를 판매하는 경우 GBP/USD 콜 옵션을 구입할 수 있습니다. 이 기구는 그들이 미래에 미리 정해진 가격으로 GBP/USD를 살 수 있게 해 줍니다. 미국 달러가 지급될 때 파운드가 절상되거나 환율을 유지한 경우, 회사는 옵션 계약에 대해 지급된 가격만 손실했습니다. 만약 파운드가 달러 대비 가치가 하락한다면, 그들은 이미 그들의 환율을 위험회피했을 것이고 시장에서 제공되는 것보다 더 나은 가격을 얻을 수 있을 것입니다.
이자율 차익거래가 적용되었습니다
전 세계적으로 금리가 변동하기 때문에 외환 거래자들은 환율 변동 위험을 상쇄하면서 이러한 차이를 재정리할 수 있습니다. 이를 위한 가장 일반적인 방법 중 하나는 이자율 차익 거래입니다. 이러한 거래 전략은 위험을 줄이기 위해 통화 쌍의 미래 가격 변동을 회피합니다.
예를 들어, 1.400 비율의 EUR/USD 쌍을 예로 들 수 있습니다. 유로존의 예금 금리는 1%인데 반해 미국은 2%입니다. 따라서 유로존에 투자한 10만 유로는 1년 후에 1,000유로의 수익을 돌려줄 것입니다. 하지만, 만약 당신이 미국에 돈을 투자할 수 있다면, 환율이 유지된다면 그것은 당신에게 €2,000의 이익을 제공할 것입니다. 그러나 이 단순화된 예에서는 수수료, 은행 비용 및 기타 비용도 고려하지 않습니다.
선물환율 1.4100 유로/달러 1년 만기 선물 계약을 이용하면 미국의 개선된 금리를 활용하고 고정 수익률을 보장할 수 있습니다. 선도율은 계약에서 사용된 합의된 FX율입니다.
은행이나 중개인은 서로 다른 이자율과 현재 현물 가격을 고려한 수학 공식을 사용하여 이 이자율을 계산합니다. 선물환율은 시장 상황에 따라 현물환율 대비 프리미엄 또는 할인을 추가합니다. 차익거래에 대비하여, 우리는 1년 안에 1.41유로의 비율로 유로/USD 1필지를 구매하는 선물계약을 체결합니다.
이 전략에서는 현물 시장에서 1.400유로에 유로/USD 한 로트를 판매하여 10만 유로의 비용으로 140,000달러를 제공합니다. 현물 거래에서 자금을 확보한 후에는 2%의 이자로 1년간 미국에 예금하십시오. 한 해가 다 되면 총 142,800달러를 갖게 됩니다.
다음은 당신이 142,800달러를 다시 유로로 환산하는 것입니다. 선물 계약과 함께, 당신은 합의된 1.4100 비율로 142,800 달러를 되팔아서 대략 101,276.60유로를 줍니다.
다른 모든 것이 유지된다고 가정하고 위험회피를 포함한 수익과 포함하지 않은 수익을 비교해 보겠습니다. 미국에서 커버드 이자 차익 거래 전략을 거치면 101,276.60유로를 받게 됩니다. 헤지를 하지 않았다면 앞서 언급한 것처럼 102,000유로가 있을 것입니다. 그렇다면 왜 사람들은 이익이 줄어들면 위험회피를 할까요?
주로, 거래자들은 환율 변동의 위험을 피하기 위해 위험회피를 합니다. 통화 쌍은 1년 동안 안정적으로 유지되는 경우가 거의 없습니다. 따라서 수익은 €723.40 더 적지만 적어도 €1,276.60을 보장할 수 있었습니다. 또 다른 요인은 중앙은행이 1년 동안 금리를 바꾸지 않을 것이라고 가정하는 것인데, 항상 그렇지는 않습니다.
마무리
국제 경제, 무역 및 글로벌 문제에 관심이 있는 모든 사람에게 외환 시장은 주식과 주식에 대한 독특한 대안을 제공합니다. 소액 투자자들에게 외환 거래는 암호화폐나 주식보다 접근성이 떨어지는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 온라인 중개인의 증가와 대중에게 금융 서비스를 제공하는 경쟁이 증가함에 따라 외환은 그렇게 손이 닿지 않는 곳에 있지 않습니다. 많은 외환 거래자들은 상당한 이익을 얻기 위해 레버리지에 의존합니다. 이러한 전략은 청산 위험이 크므로 위험을 감수하기 전에 메커니즘을 잘 이해해야 합니다.
댓글